안녕하세요. 이번에는 영화 "빅쇼트"에서 금융 위기를 예측할 수 있었던 내용을 자세히 살펴보겠습니다 이 영화는 2008년 금융 위기를 예측하고 이를 통해 수익을 올린 몇몇 금융 전문가들의 실화를 바탕으로 하고 있습니다. 이들이 어떻게 위기를 예측했는지 그리고 그 과정에 어떤 분석과 결정을 내렸는지에 대해 깊이 있게 탐구해보겠습니다.
1. 줄거리
"빅쇼트"는 아담 맥케이 감독이 연출하고, 2015년 개봉한 드라마 영화입니다. 마이클 루이스의 동명 논핀셕을 원작으로 하며, 주요 출연진으로는 크리스찬 베일(마이클 버리), 스티브 카렐(마크 바움), 라이언 고슬링(제라드 베넷), 브리드 피트(벤 리커트)등이 있습니다.
영화는 2008년 금융 위기를 예견하고 이를 통해 큰 수익을 올린 몇몇 금융 전문가들의 실화를 바탕으로 합니다.
- 마이클 버리 : 캘리포니아에 위치한 사이언 캐피탈의 펀드 매니저인 버리는 주택담보대출 채권의 부실을 발견하고, 이를 기반으로 미국 주택 시장이 붕괴할 것을 예측합니다. 그는 은행들과 계약을 맺어 주택담보대출 채권에 대해 보험을 드는 형식으로 '숏'을 시작합니다.
- 마크 바움 : 증권회사에서 일하는 바움은 제러드 베넷의 제안을 받고 금융 시스템의 문제점을 조사하기 시작합니다. 그는 금융 시장의 부패와 거품으확인하고, 주택 시장 붕괴에 베팅하기로 결심합니다.
- 벤 리커트 : 은퇴한 트레이더 리커트는 젊은 투자자 찰리 겔러와 제이미 시프라가 그의 도움을 받아 주택 시장 붕괴에 베팅하도록 돕습니다. 리커트는 금융 시스템의 비윤리성을 폭로하며 경고합니다.
서브프라임 모기지의 문제
서브 프라임 모기지는 신용등급이 낮은 차입자에게 제공되는 주택담보대출을 의마합니다. 영화 속 주요 인물들은 이 서브프라임 모기지가 금융 시장에 큰 문제를 일으킬 것을 예감했습니다.
- 주택담보대출 채권 분석 : 버리는 주택담보대출 채권의 실질적인 내용을 면밀히 분석했습니다. 그는 채권을 구성하는 개별 모기지의 질이 극도로 낮다는 것을 발견했습니다.
- 채무 불이행 증가 : 버리는 서브프라임 모기지 차입자들이 높은 이자율과 경제적 어려움으로 인해 대출 상환을 할 수 없게 될 것이며, 이에 따라 채무 불이행이 급증할 것을 예측했습니다.
- 부동산 시장 붕괴 예측 : 그는 부동산 가격이 지속적으로 상승할 수 없으며, 결국 가격이 하락하면서 서브프라임 모기지 시장이 붕괴할 것을 예견했습니다.
금융 상품의 복잡성과 위험성
영화는 서브프라임 모고지로 구성된 복잡한 금융 상품들이 어떻게 문제를 약화시켰는지를 설명합니다.
CDO(Collateralized Debt Obligations)와(Mortgage-Backed Securities)
- CDO의 구조적 문제 : CDO는 다양한 부실한 대출을 묶어 판매하는 금융 상품입니다. 버리와 다른 주요 인물들은 CDO가 서브프라임 모기지의 위험을 감추고, 이를 고평가하는 방식으로 금융 시장에 판매되고 있음을 발견했습니다.
- 트렌치 시스템의 허점 : CDO는 트렌치 시스템을 사용하여 신용등급이 다른 여러 계층으로 분할됩니다. 하지만, 트렌치 시스템도 결국 기초 자산이 부실하면 전체가 위험해질 수밖에 없다는 점을 이들은 강조했습니다.
신용평가 기관의 문제
신용평가 기관의 부실 : 잘못된 신용등급 - 영화는 신용평가 기관들이 서브프라임 모기지와 CDO에 잘못된 신용등급을 매긴 사실을 강조합니다. 신용평가 기관들이 금융 기관들과의 이해관계 때문에 부실한 상품에 높은 등급을 부여한 것이 위기의 원인이 되었습니다.
시장의 비합리성과
마크 바움(스티브 카렐) : 바움은 금융 시스템의 문제를 조사하며, 부실한 대출이 어떻게 무분별하게 발행되고, 금융 상품으로 재포장되는지 확인했습니다. 그는 시장이 비합리적이며, 거품이 조만간 터질 것임을 확신했습니다.
내부 정보와 분석
벤 리커트(브래드 피트) : 리커트는 자신의 경험과 내부 정보를 통해 시장의 붕괴를 예측했습니다. 그는 주택담보대출의 증가와 경제적 불안정성이 결하뵈어 위기가 다가오고 있음을 감지했습니다.
결론
"빅쇼트"는 2008년 금융 위기를 예측한 전문가들의 이야기로, 그들이 어떻게 금융 시장의 복잡성과 문제를 분석하고 위기를 예견했는지에 대해 상세히 설명합니다. 서브프라임 모기지의 문제, 복잡한 금융 상품의 위험성, 신용평가 기관의 부실, 시장의 비합리성 등 다양한 요소들이 결합되어 위기를 초래했음을 영화는 잘 보여줍니다. 이를 통해 관객들은 금융 위기의 원인과 그 예측 과정을 이해할 수 있으며, 현대 경제 시스템의 취약성을 다시 한 번 생각하게 됩니다. "빅쇼트"는 경제적 사건의 중요성과 금융 시장의 복잡성을 이해하는데 큰 도움을 주는 작품입니다.